Boletín de mercado · № 3 · marzo de 2026

Shock de Ormuz: suben pistacho y flete; amplia oferta de avellana y anacardo

Marzo fue el mes en que la guerra de Irán, iniciada el 28 de febrero, y el cierre de facto del estrecho de Ormuz sacudieron el comercio de frutos secos hacia el Golfo; la suspensión iraní de todas las exportaciones alimentarias y agrícolas el 3 de marzo y la merma de existencias en EE. UU. sostuvieron el pistacho, mientras los recargos de emergencia por combustible encarecieron el flete. En cambio, la oferta récord de anacardo crudo, una primera estimación de 829.000 t de avellana y un comercio ralentizado por el fin del Ramadán mantuvieron holgada la oferta de anacardo, avellana y girasol.

Periodo: marzo de 2026

Cifras del mes

−28,2%Inventario comercializable de grano en EE. UU., fin de febrero (44,8 M lb)Pistachos
196,1 M lbExportaciones de California en febrero (+23,5%, récord de febrero)Almendras
6,38 millones de tCosecha mundial de anacardo crudo 2025/26 (INC, +19%)Anacardos
829.239 tPrimera estimación de cosecha 2026 de los exportadores del mar Negro (con cáscara)Avellanas

Panorama del mercado

PistachosAl alzaAlmendrasMixtaAnacardosEstableAvellanasA la bajaNueces con cáscaraMixtaPecana peladaAl alzaNuez de BrasilAl alzaMacadamiaEstableCafé verdeMixtaPipas de calabazaEstablePipas de girasolA la bajaCacahuetesMixtaLogística y fletesAl alza

Pistachos Al alza

Irán frena sus exportaciones y menguan las existencias de pistacho de EE. UU.

Desde el 3 de marzo Irán suspendió las exportaciones de todos los productos alimentarios y agrícolas «hasta nuevo aviso»; según datos del USDA, Irán aporta cerca del 18% de la producción mundial de pistacho. El informe de febrero del ACP, publicado el 16 de marzo, mostró envíos estadounidenses más de un 30% superiores a los del año anterior y exportaciones con un alza de más del 40%, con recepciones récord de 1.590 millones de libras. El inventario comercializable de grano a fin de febrero era de 44,8 millones de libras, un 28,2% menos que un año antes.

−28,2%Inventario comercializable de grano en EE. UU., fin de febrero (44,8 M lb)

Fuentes (4)

Almendras Mixta

Récord de exportación de almendra en febrero; la guerra empaña la demanda

Según el informe del Almond Board del 12 de marzo, los envíos de febrero crecieron un 12,2%, hasta 241,1 millones de libras; el mercado interno cayó un 19,8% y la exportación marcó un récord para un mes de febrero. Los envíos a Turquía pasaron de 6,2 a 11,4 millones de libras en febrero, mientras que a EAU bajaron de 11,9 a 9,2 millones; en lo que va de campaña, Marruecos sube un 25% y Oriente Medio un 5%. Con Ormuz cerrado, un análisis de mercado advirtió de una posible pérdida de demanda de unos 50 millones de libras entre marzo y julio.

196,1 M lbExportaciones de California en febrero (+23,5%, récord de febrero)

Fuentes (4)

Anacardos Estable

Oferta récord de anacardo crudo; Vietnam exporta un 12,8% más en dos meses

El informe de marzo del INC situó la cosecha mundial de anacardo crudo 2025/26 en un máximo histórico de unos 6,38 millones de t, un 19% más, con 1,5 millones de t en Costa de Marfil y 930.000 t en Camboya. Las exportaciones vietnamitas de anacardo de enero–febrero crecieron un 12,8% en volumen y en valor, hasta 74.900 t y 513,48 millones de USD, con un precio medio de exportación estable de 6.857 $/t; el precio de referencia del W320 era de 7,2–7,5 $/kg el 17 de marzo. VINACAS fijó para 2026 un objetivo de exportación de unas 800.000 t y 5.000 millones de USD, y señaló que la oferta de materia prima no es tan escasa como se creía, aunque las nuevas restricciones y tasas a la exportación en África encarecen las importaciones.

6,38 millones de tCosecha mundial de anacardo crudo 2025/26 (INC, +19%)

Fuentes (4)

Avellanas A la baja

Primera estimación de 829.000 t; la avellana cede

A partir del primer recuento de flores, las uniones de exportadores de avellana del mar Negro estimaron la cosecha 2026 en 829.239 t con cáscara, mientras que la venta de existencias de las cosechas 2022 y 2024 por parte de la TMO y de vendedores privados aumentó la oferta. El grano natural 11–13 mm FOB Estambul bajó de 10,52 a 10,40 €/kg el 16 de marzo; el 28 de marzo el mercado libre de Giresun se situaba en 230–260 TRY/kg y la TMO en 190–200 TRY/kg. Los exportadores señalan que los tipos de los préstamos en liras, del 38–50%, tensan la liquidez y sacan más producto al mercado.

829.239 tPrimera estimación de cosecha 2026 de los exportadores del mar Negro (con cáscara)

Fuentes (5)
  • Mundus Agri (KFMİB) — Hazelnuts: first crop estimate and consternation over TMO sales 2026-03-12
  • Mundus Agri — Hazelnuts: complaints over crop estimate 2026-03-19
  • Commodity Board — Hazelnuts in a Holding Pattern: Record Crop Story vs. Tight Kernels 2026-03-16
  • Mundus Agri — Hazelnuts: nervous glance at new season 2026-03-26
  • Haber Gazetesi — 28 Mart 2026 güncel fındık fiyatları 2026-03-28

Nueces con cáscara Mixta

Demanda récord de nuez en Oriente Medio al abrir la campaña chilena

Según datos de California Walnuts, los envíos estadounidenses de nuez con cáscara crecieron un 77% en febrero, hasta un récord; en lo que va de campaña, los envíos a Oriente Medio/África pasaron de 32 a 131 millones de libras y las exportaciones a Turquía casi se triplicaron. En Chile, ChileNut prevé una cosecha 2026 de unas 165.000 t (la estimación del INC para 2025/26 es de 175.000 t) y la nueva campaña exportadora se abrió el 21 de marzo. La guerra en la región hace incierta la continuidad de esta fuerte demanda.

+77%Envíos de nuez con cáscara de EE. UU. en febrero (récord)

Fuentes (3)

Pecana pelada Al alza

El INC recorta la estimación de pecana; precios firmes

En su informe de marzo, el INC rebajó su estimación de producción mundial de pecana con cáscara 2025/26 de 314.930 t en noviembre a 294.350 t, un 2,5% menos que el año anterior. La sequía recortó la cosecha de México un 26,7%, hasta 95.000 t; la cifra de EE. UU. se mantuvo en 129.500 t y Sudáfrica logró una cosecha récord, un 34% mayor. Tras subir con fuerza esta campaña por el déficit mexicano y las bajas existencias iniciales, se espera que los precios sigan firmes; el 21% de las exportaciones estadounidenses de pecana sin cáscara va a Oriente Medio.

−26,7%Cosecha de pecana de México 2025/26 (INC, 95.000 t)

Fuentes (2)

Nuez de Brasil Al alza

La oferta de nuez de Brasil cae un 37%; precios altos

El informe de marzo del INC confirmó una producción mundial de nuez de Brasil 2025/26 de 63.060 t con cáscara, un 37,1% menos; la cosecha de Bolivia cayó un 40%, hasta 46.800 t, y la de Perú un 20%, hasta 11.760 t. La escasez de materia prima disparó la demanda de los primeros lotes de la cosecha 2026, los primeros envíos fueron más lentos de lo previsto y la apreciación del boliviano llevó a algunos proveedores a suspender las ventas a plazo. Las importaciones de la UE cayeron un 32,7% en 2025 y el precio medio subió un 71,6%, hasta 10,93 €/kg; con una cosecha 2026 media prevista, los precios podrían relajarse más adelante.

10,93 €/kgPrecio medio de importación UE 2025 (+71,6%)

Fuentes (1)

Macadamia Estable

Australia se recupera en macadamia; Sudáfrica, contenida

El 5 de marzo la Australian Macadamia Society previó una cosecha 2026 de 59.080 t con cáscara al 3,5% de humedad, frente a 43.800 t en 2025. Macadamias South Africa estimó su cosecha 2026 en 81.660 t de nuez seca con cáscara (un 6,38% menos que en 2024); se confirmó la supresión del arancel chino del 12% a la macadamia sudafricana, mientras que la fortaleza del rand reduciría los ingresos en finca en torno a un 15%. En Australia, donde la cosecha ya está en marcha, el encarecimiento del combustible por la guerra complica el suministro de diésel, aunque los comerciantes afirman que la oferta no será un problema esta campaña.

59.080 tPrevisión de Australia 2026 (AMS, con cáscara, 3,5% de humedad)

Fuentes (4)

Café verde Mixta

Caen las exportaciones de Brasil; la cosecha récord prevista frena al arábica

Según los datos de Cecafé publicados el 10 de marzo, las exportaciones de café de Brasil en febrero cayeron un 23,5%, hasta 2,618 millones de sacos, y el acumulado de enero–febrero bajó un 27,3%, hasta 5,41 millones. El arábica en ICE subió a unos 3,20 USD/lb el 20 de marzo, máximo desde principios de febrero, por la menor oferta brasileña a corto plazo y los riesgos logísticos, pero volvió a rondar los 2,90 USD el 30 de marzo. StoneX elevó su previsión de cosecha brasileña 2026/27 a un récord de 75,3 millones de sacos.

75,3 millones de sacosPrevisión de cosecha de Brasil 2026/27 (StoneX, récord)

Fuentes (3)
  • Agrolink (Cecafé) — Exportação de café do Brasil soma 2,6 mi de sacas e cai 23,5% em fev/2026 2026-03-10
  • Trading Economics — Arabica Coffee Futures at Over 1-Month High 2026-03-20
  • Trading Economics — Arabica Coffee Futures at Over 2-Week Low 2026-03-30

Pipas de calabaza Estable

Comercio lento de pipa de calabaza china tras el Año Nuevo

Tras el Año Nuevo chino, la actividad en el mercado de pipa de calabaza siguió siendo limitada; las existencias restantes están sobre todo en manos de comerciantes y los compradores se muestran prudentes. A 4 de marzo, el grano GWS grado A se indicaba en torno a 3,30 USD/kg CFR principales puertos europeos y el Shine Skin grado A en 2,44 USD/kg, con ofertas muy dispares según el proveedor. Las plantas de Xinjiang han reanudado la actividad y en Gansu se prioriza reducir existencias; la superficie sembrada de este año marcará la dirección de los precios.

3,30 USD/kgGWS grado A, CFR principales puertos europeos, 4 de marzo

Fuentes (1)
  • Mundus Agri — Pumpkin seeds: trade remains subdued 2026-03-04

Pipas de girasol A la baja

Se espera más girasol en la UE; importaciones más baratas

Coceral prevé una cosecha de girasol de la UE en 2026 de 9,489 millones de t; aunque un 4% por debajo de su estimación de diciembre, supondría un aumento del 10,4% sobre el año anterior. Del 1 de julio de 2025 al 22 de marzo de 2026, las importaciones de pipa de girasol de terceros países subieron un 21,2%, hasta 550.708 t, y el precio medio de importación bajó un 9,8%, hasta 0,92 €/kg. Los envíos de Argentina a Bulgaria impulsaron el aumento, mientras que los precios aún altos de la pipa pelada frenan la demanda.

9,489 millones de tPrevisión de cosecha de girasol UE 2026 (Coceral, +10,4%)

Fuentes (2)
  • Mundus Agri (Coceral) — Sunflower seeds: contradictions weigh on the market 2026-03-18
  • Mundus Agri — Sunflower seeds: shipments from Argentina up 23-fold 2026-03-25

Cacahuetes Mixta

Existencias altas de cacahuete en EE. UU.; la siembra caerá un 14%

Según el informe del USDA NASS del 26 de marzo, las existencias de cacahuete en almacenes comerciales de EE. UU. alcanzaron el 28 de febrero 5.320 millones de libras en equivalente de cacahuete de productor, frente a 3.960 millones un año antes. En el informe de intenciones de siembra del 31 de marzo, los productores prevén sembrar 1,67 millones de acres en 2026, un 14% menos que en 2025, y en Georgia, el mayor estado productor, la superficie bajaría un 15%, hasta 780.000 acres. Las abundantes existencias actuales y la menor superficie apuntan en direcciones opuestas.

5.320 M lbExistencias comerciales de cacahuete en EE. UU., 28 de febrero (año anterior: 3.960 M lb)

Fuentes (2)
  • USDA NASS — Peanut Stocks and Processing (March 2026) 2026-03-26
  • USDA NASS — Prospective Plantings (March 2026) 2026-03-31

Logística y fletes Al alza

Ormuz cerrado; la carga del Golfo se desvía a puertos alternativos

Tras los ataques iniciados el 28 de febrero, el estrecho de Ormuz quedó en gran medida cerrado al tráfico comercial; las navieras empezaron a encaminar la carga del Golfo por puertos de Omán, EAU, Arabia Saudí e India con tramos terrestres, y entraron en vigor recargos de emergencia por combustible de 300–500 USD/FEU. El índice Asia–Mediterráneo de Freightos (FBX13) saltó un 15% semanal, hasta 4.300 USD, el 17 de marzo y luego cayó un 8%, hasta 3.800 USD, el 31 de marzo, solo 100 USD por encima del nivel previo a la guerra; se anunciaron nuevas subidas para abril. El Banco Central de Turquía mantuvo su tipo en el 37% el 12 de marzo, citando la incertidumbre geopolítica y el alza de la energía; el USD/TRY se situaba en 44,47 la mañana del 31 de marzo, un 1,22% por encima del inicio de mes.

4.300 USD/FEUFlete Asia–Mediterráneo (FBX13), pico del 17 de marzo

Fuentes (5)
  • Freightos — Ocean braces for wave of Iran-war surcharges – March 17, 2026 Update 2026-03-17
  • Freightos — Still no ocean rate spike though more increases set for April – March 31, 2026 Update 2026-03-31
  • Mundus Agri — US nuts: demand disruptions 2026-03-10
  • Capital — Merkez Bankası'nın Mart 2026 faiz kararı belli oldu 2026-03-12
  • Bloomberg HT — Dolar ne kadar oldu? 31 Mart 2026 dolar kurunda son durum ne? 2026-03-31

Este boletín es un resumen informativo elaborado a partir de fuentes públicas y no constituye asesoramiento comercial. Solicite una cotización para conocer los precios actuales.

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